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Aging and Lobbying: Implications for Social Security


Paola Profeta*
Università di Pavia and Università Bocconi, Milano


Quale impatto hanno i cambiamenti demografici sulle attività di lobby, quando due gruppi opposti competono per ottenere un trasferimento gli uni dagli altri? Questo articolo confronta due modelli di lobbying: good-intensive e time-intensive. A seconda della specificazione della tecnologia politica della funzione di pressione, i due modelli derivano predizioni diverse circa l’impatto dei cambiamenti demografici sulla dimensione di equilibrio del trasferimento. Questi risultati hanno rilevanti implicazioni per l’equilibriodel sistema pensionistico a ripartizione. Se la funzione di pressione è good-intensive l’invecchiamento della popolazione implica minori trasferimenti pensionistici. Se invece la funzione di pressione è time-intensive e con rendimenti marginali della dimensione del gruppo decrescenti, l’invecchiamento ha un impatto “a gobba” sul livello pro-capite dei trasferimenti pensionistici.

* * *

What is the impact of demographic changes on lobbying activities, when two opposite groups compete for obtaining a transfer from each other? This paper compares two lobbying models: good-intensive and time-intensive. Depending on the specification of the political technology of the pressure function, the two models obtain different predictions for the impact of demographic changes on the equilibrium size of the transfer. These results have strong implications for the PAYG social security transfers. If the pressure is good-intensive, an aging population implies a smaller social security transfer. If instead the pressure is time-intensive and it displays decreasing marginal returns to size, aging has a hump-shaped impact on the per capita social security transfer

Comment by:
Cecilia Testa


[JEL Code: H55; J26]


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