The Role of Divorce
in the Consumption Function: Further Evidence

Giovanna Tagliabue*
Università degli Studi, Milano

In questo lavoro si applica la teoria della cointegrazione allo studio della funzione del consumo in Italia nel periodo 1971-2000, al fine di quantificare il ruolo di una variabile non tradizionale: il divorzio. Dopo una introduzione che sintetizza lo stato del dibattito su questo tema, si è presentato il risultato raggiunto consistente in un vettore di cointegrazione come relazione di equilibrio per il consumo, modellando la dinamica di breve periodo con un meccanismo a correzione di errore.

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Renewed attention was recently devoted to the theory and empirical evidence about the consumption function, to derive a more comprehensive model suitable for estimation purposes. This note provides new empirical evidence on the divorce variable in Italy for the period 1971-2000. By considering the time series properties of the variables involved in the consumption function and the cointegration approach using annual data, consumption and divorce are demonstrated to have an order-one integration and a cointegration, showing a long and a short-run co-movement.

[JEL Code: E2, E21, C2]